Laboratoire d'Informatique de Grenoble

Résumé :
             En raison de sa nature pluridisciplinaire visant à relier les sujets du marché interbancaire, de la technologie blockchain et de la simulation multi-agents, cette thèse se compose de quatre essais qui, selon la classification JEL, relèvent des grandes bannières suivantes : institutions et services financiers (G2) ; politique monétaire, banque centrale et offre de monnaie et de crédit (E5) ; information, connaissance et incertitude (D8) ; et modélisation mathématique et simulation (C6).
Grâce à une analyse bibliométrique de 609 documents scientifiques ainsi qu'à un examen détaillé de 160 études récentes, le premier essai identifie les facteurs les plus significatifs qui influencent les stratégies des acteurs du marché. Il indique les éléments qui affectent les stratégies des banques centrales en matière de réduction du risque systémique et de prévention de la contagion financière, ainsi que de gestion du réseau interbancaire de manière à le rendre plus stable et plus résistant aux chocs afin de préserver la confiance du marché. Il aborde également les facteurs influençant les stratégies des banques pour maintenir leurs relations de prêt et atténuer le risque de défaut.
Compte tenu des préoccupations identifiées dans le premier essai, le deuxième essai modélise les banques en tant qu'agents interagissant par le biais de prêts pour s'attaquer à la complexité du système. Le modèle utilise la technologie blockchain pour améliorer la sécurité du système de manière décentralisée. En effet, cet essai propose une conception du système de marché interbancaire orientée vers les agents et basée sur la blockchain, où l'objectif principal est de décider des moments et des méthodes d'offre et de demande de liquidités par les différents acteurs du marché en fonction de ce qui a été appris des informations disponibles.
Les troisième et quatrième essais se concentrent davantage sur les relations de confiance entre les acteurs du marché et simulent les effets de l'utilisation d'un algorithme de consensus blockchain dans la création et le maintien des relations entre les banques et leur impact sur la stabilité du marché. Les résultats montrent que l'utilisation de la blockchain pour rétablir la confiance dans le marché permet d'accroître la stabilité financière en retardant la cascade de défaillances.